주식 투자의 기초 경제 재무제표 이해와 한미 주식시장 개요

주식 투자를 위한 기초 지식부터 재무제표 분석 방법까지, 저 같은 초보 투자자들을 위한 가이드입니다. 코스피와 코스닥의 차이점부터 미국의 주요 주식 시장과 지수에 대한 설명까지 포함하였습니다. 또한, 주식 가격에 영향을 미치는 수요와 공급의 원리를 이해하는데 도움이 될 것입니다.

 

 

1. 주식 초보들의 기초상식

 

 

주식을 적게 한다? 많이 한다? 의 기준은 내 전체 자산 대비 몇 프로를 투자했는가?입니다.

 

재무제표 보는 법

 

재무제표 쉽게 알기

 

 

ROE : Return on Equity 즉, 자본 대비 수익률

예를 들어, 1000만 원 투자해서 100을 벌면 수익률은 10%, 수익률은 사람들이 제일 궁금한 것입니다.

 

시가총액 : 현재시장에서 한 기업의 가치 총액

 

PER : 특정 회사가 시장에서 매매되는 가격이 그 회사 연 순이익의 몇 배냐?

ex) 시가총액이 3000조 ÷ 150조 = 대충 20배 (PER)

평균 IT 기업이 세계마다 다르지만 15~20배

 

PBR : ‘Book value’는 은행 계좌에 있는 내 자본이며 PBR은 특정 회사가 시장에서 매매되는 가격이 그 회사 자본의 몇 배냐?입니다.

 

가치투자자 : 저평가되었다고 생각되는 기업 주식을 싼 가격에 매수하여 적정한 가격에 파는 투자자

 

∴ PER를 볼 때는 ‘이 기업에 들어가는 기대가 얼마가 들어가 있구나’ 생각도 하면 됩니다. 물론, 절대적 가격이 비싸다, 낮다도 알 수 있습니다. PER을 PD(dream)R이라고 하는 사람도 있습니다.

ex) PER이 3배 높은 회사를 산다면? 그럴 땐 왜 3배일까를 생각해야 합니다. ① 가치가 떨어진다. ② 기대치가 낮다. ③ 저평가되어 있다.

 

재무제표 : 코스닥, 코스피에 올라간 상장회사들은 법령으로 자본과 수익률 숫자를 명확하게 공시해야 합니다.

 

영업이익 : 부동산 투자로 번 수입은 빼고 순수하게 영업만을 통해서 벌어들인 이익

 

당기순수익 : 영업이익을 포함한 영업 외 부동산 투자, 주식투자 등으로 번 수입까지 포함한 일정 기간의 총 순이익

 

EPS : Earning Per Share, 1주당 얼마를 벌었냐, 내가 산 돈에 비해서 EPS가 높으면 돈을 잘 번다의 의미입니다.

 

주가 : 외부변수, 재무제표에 있는 것들은 컨트롤할 수 없어도 주식은 내가 얼마에 사야 적당하지 컨트롤이 가능하다.

 

 

2. 코스피와 코스닥

 

 

두 가지 다른 주식 시장으로, 각각 다른 종류의 기업들이 상장됩니다.

 

코스피(KOSPI)

 

한국의 우량주 시장으로, 우량주 대기업들로 이루어짐.

 

코스피 지수 : 한국 주식시장의 지표

한국의 대표적인 주식 시장으로, 대형 기업들이 주로 상장됩니다. 코스피에 상장되기 위해서는 상당히 엄격한 기준이 있어서, 대체로 안정적인 수익을 내고 있는 큰 기업들만 상장이 가능합니다. 이로 인해 일반 투자자들이 안정적으로 투자를 할 수 있게 도와줍니다.

 

코스닥(KOSDAQ)

 

한국의 유망주 시장으로, 벤처 및 중소기업들로 이루어짐

 

코스닥 지수 : 한국 유망주 회사들의 지표

초기 기업이나 중소기업, 벤처기업 등이 상장하는 시장입니다. 코스피에 비해 상장 조건이 상대적으로 덜 엄격하여, 더 많은 기업들이 상장을 할 수 있습니다. 그래서 코스닥은 높은 성장 가능성을 가진 기업들이 많이 있지만, 그만큼 투자의 위험성도 높습니다.

 

오늘의 주식시장 : 여러 종목을 하나의 종목처럼 묶어서 숫자로 나타낸 것을 지수

ex) 0000년 0월 0일 코스피 지수 2757.65

 

따라서 투자자는 자신의 투자 목적과 위험 수용 능력에 따라 코스피와 코스닥 중 어디에 투자할지 결정하게 됩니다. 그러므로 이 두 시장은 각기 다른 특성을 가지고 있어서, 투자자들의 다양한 필요를 충족시키는 역할을 합니다.

 

 

3. 미국의 경우

 

 

미국 주식 시장에는 여러 거래소와 지수가 있습니다. 대표적으로는 뉴욕 증권거래소(NYSE)와 나스닥(NASDAQ)이 있고, 이 두 거래소에 상장된 기업들을 대상으로 여러 지수가 산출됩니다.

 

뉴욕증권거래소 NYSE

 

- 뉴욕에 위치한 세계 최대 증권 거래소

- 세계 주요 기업들이 상장돼 있음

- 한국의 코스피와 비슷

 

나스닥 NASDAQ

 

- 뉴욕에 위치한 미국의 증권 거래소

- 벤처 IT기업 위주의 주식시장

- 한국의 코스닥과 비슷

 

S&P 500 지수

 

- 미국 S&P사에서 미국의 대표기업 500개를 뽑아 산출하는 주가지수

- 미국의 대표적인 주가 지수 중 하나로, 스탠더드 앤 푸어스(Standard & Poor's)라는 금융 정보 업체가 미국의 대형 기업 중 시가 총액 상위 500개 기업을 선정하여 만든 지수입니다. - 이 지수는 미국 주식 시장의 상황을 잘 반영하는 지표로 널리 사용됩니다.

 

나스닥 지수

 

- 벤처기업들이 상장되어 있는 미국의 주식거래소

- 나스닥 거래소에 상장된 기업들을 대상으로 산출한 지수로, 특히 기술 기업들이 많이 포함되어 있습니다.

- 나스닥에는 테슬라, 애플, 아마존, 구글 등의 대형 기술 기업들이 상장되어 있기 때문에, 나스닥 지수는 기술 주식의 흐름을 파악하는 데 유용합니다.

 

다우 지수 30

 

- 상위 30개 기업을 모은 지수

- 다우존스 30 산업평균지수(Dow Jones Industrial Average, DJIA), 일반적으로 '다우 30'으로 알려져 있습니다.

- 미국의 가장 오래된 주가 지수로, 1896년에 첫 산출되었습니다.

- 이 지수는 미국의 대표적인 30개 대형 기업의 주식 가격을 기준으로 산출되며, 미국 산업의 전반적인 상태를 반영합니다.

- 다우 30에 포함된 기업들은 대부분 잘 알려진 대기업들로, 그중 많은 기업들이 오랜 역사와 전통을 가지고 있습니다.

- 다우 30은 안정적인 투자 대상을 찾는 투자자들에게 인기가 있습니다.

 

---

 

나스닥은 비교적 신생 기업이나 고성장 기업, 특히 기술 기업들이 많이 상장되어 있습니다. 이런 기업들은 높은 수익률을 제공할 가능성이 있지만, 그만큼 위험성도 높습니다. 따라서 나스닥은 고위험 고수익을 추구하는 투자자들에게 매력적인 투자 대상이 될 수 있습니다.

 

즉, 다우 30과 나스닥은 각각 다른 종류의 투자자들에게 적합하며, 투자자들은 자신의 투자 목표와 위험 허용도에 따라 이들 지수 중 어떤 것을 선택할지 결정하게 됩니다.

 

기업들은 거래소는 한 곳에서만 상장하지만 지수 산출할 때는 어디든 포함이 가능합니다.

 

요약하자면, S&P 500과 나스닥 지수는 각각 미국의 대형 기업과 기술 주식의 흐름을 나타내는 지표로, 두 지수를 모두 활용하면 미국 주식 시장의 전반적인 상황을 파악하는 데 도움이 됩니다.

 

 

4. 수요와 공급

 

 

수요 / 공급 곡선

 

 

시장에서 물건의 가격을 결정하는 주요 요소입니다.

 

수요

 

● 구매자들이 어떤 물건을 사려는 의향이 얼마나 있는지를 나타내는 것

● 가격이 높아질수록 수요는 줄어드는 경향이 있습니다.

● 이는 가격이 높아지면 구매자들이 그 물건을 살 수 있는 능력이 줄어들기 때문입니다.

 

공급

 

● 판매자들이 어떤 물건을 팔려는 의향이 얼마나 있는지를 나타내는 것

● 가격이 높아질수록 공급은 늘어나는 경향이 있습니다.

● 이는 가격이 높아지면 판매자들이 그 물건을 팔아서 얻는 이익이 커지기 때문입니다.

 

균형 가격

 

● 수요와 공급이 가격에 따라 변동하면서, 어느 특정 가격에서는 수요와 공급이 균형을 이루게 됩니다. 이를 균형 가격이라고 합니다.

● 균형 가격에서는 구매자들이 원하는 만큼의 물건을 사고, 판매자들이 원하는 만큼의 물건을 팔 수 있습니다.

 

이러한 수요와 공급의 원리는 주식 시장에도 적용됩니다. 주식의 가격은 많은 사람들이 그 주식을 사려고 할 때 상승하고, 많은 사람들이 그 주식을 팔려고 할 때 하락합니다. 따라서 주식 투자를 할 때도 이러한 수요와 공급의 원리를 이해하고 있으면, 시장의 흐름을 더 잘 파악할 수 있습니다.

 

 

5. 수요와 공급의 변동

 

 

여러 외부 요인에 따라 결정됩니다.

 

수요의 변동 요인

 

ⅰ. 소득입니다. 구매력이 증가하면 더 많은 물건을 구매할 수 있기 때문에 수요가 증가하고, 반대로 구매력이 감소하면 수요도 감소합니다.

 

ⅱ. 구매자의 취향이나 선호도도 수요에 영향을 줍니다. 특정 물건에 대한 선호도가 증가하면 그 물건에 대한 수요도 증가하고, 반대로 선호도가 감소하면 수요도 감소합니다.

 

ⅲ. 관련 상품 즉, 대체제나 보완재의 가격 변동도 수요에 영향을 줍니다. 예를 들어, 돼지고기의 가격이 상승하면 돼지고기 대신 소고기를 구매하려는 수요가 증가할 수 있습니다. *대체제는 한쪽이 바싸지면 다른 쪽은 유리/ *보완재는 함께 잘 팔리거나 함께 안 팔리거나

 

ⅳ. 미래의 가격 예상도 수요에 영향을 줄 수 있습니다. 미래에 가격이 상승할 것이라 예상되면 현재 더 많은 물건을 구매하려는 수요가 생길 수 있습니다.

 

이러한 외부 요인들에 따라 수요 곡선은 오른쪽으로 이동하거나 왼쪽으로 이동하게 됩니다. 수요가 증가하면 수요 곡선은 오른쪽으로, 수요가 감소하면 왼쪽으로 이동합니다. 이는 수요의 증가나 감소를 시각적으로 표현한 것입니다.

 

공급의 변동 외부 요인

 

1> 생산 요소의 가격 변동이 있습니다. 생산 요소는 물건을 만드는 데 필요한 자원이나 부품 등을 말합니다. 이들의 가격이 상승하면 물건을 만드는 데 드는 비용이 증가하므로, 판매자들은 물건을 더 적게 공급하게 됩니다.

 

2> 기술의 발달이 있습니다. 생산기술이 발달하면 물건을 더 효율적으로 만들 수 있게 되어, 더 많은 물건을 공급할 수 있게 됩니다.

 

3> 공급자 수의 변화가 있습니다. 판매자의 수가 증가하면 시장에 공급되는 물건의 수도 증가합니다.

 

4> 미래의 가격 예상이 있습니다. 미래에 물건의 가격이 상승할 것으로 예상되면, 판매자들은 현재 물건을 팔지 않고 미래에 팔려고 할 것입니다. 이러한 예상은 미래에 물건을 더 비싸게 팔 수 있을 것이라는 기대 때문입니다.

 

이와 같이 여러 외부 요인에 따라 공급 곡선은 오른쪽으로 이동하거나 왼쪽으로 이동하게 됩니다. 공급이 증가하면 공급 곡선은 오른쪽으로, 공급이 감소하면 왼쪽으로 이동합니다. 이는 공급의 증가나 감소를 시각적으로 표현한 것입니다.